ArcelorMittal houdt Amerikaanse LNG in de gaten op zoek naar stabiele gasvoorraden
Ontgrendel gratis de Editor’s Digest
Roula Khalaf, redacteur van de FT, selecteert in deze wekelijkse nieuwsbrief haar favoriete verhalen.
ArcelorMittal is op jacht naar de levering van vloeibaar aardgas uit de VS in wat de eerste LNG-deal zou zijn voor zijn Europese staalproductieactiviteiten.
Terwijl de zoektocht nog in de kinderschoenen staat, is er nog geen besluit genomen over de lengte of structuur van een contract voor de levering van LNG, maar industriële collega’s van de op één na grootste staalproducent ter wereld hebben overeenkomsten getekend voor ongeveer twintig jaar.
Het besluit om tot een akkoord te komen volgt op de ontwrichting van de Europese gasmarkt als gevolg van de oorlog in Oekraïne, omdat de zorgen over hoge en onstabiele prijzen en pijpleidingenaanvoer blijven bestaan, zeiden vijf mensen die bekend waren met de zaak.
LNG is aantrekkelijker geworden als alternatieve energiebron, vooral vanuit de VS, nadat Rusland de levering van pijpleidingen had teruggeschroefd na de invasie van Oekraïne.
Industrieën, vooral in Duitsland, hebben tientallen jaren besteed aan het opbouwen van een industriële sector die afhankelijk is van goedkoop Russisch pijpleidinggas, maar werden vorig jaar getroffen door de bezuinigingen en explosies in Moskou waarbij delen van de Nord Stream-pijpleiding werden gesloopt.
Een deal zou ook volgen op de joint venture van ArcelorMittal met Nippon Steel in India, toen het in 2021 een vijfjarige LNG-overeenkomst tekende met het Franse TotalEnergies.
Het zou het derde Europese industriële bedrijf zijn dat een Amerikaanse LNG-overeenkomst tekent, na de overeenkomsten van de petrochemische groepen Ineos en BASF met respectievelijk de producenten Sempra Infrastructure en Cheniere Energy.
De deal van Ineos met Sempra heeft een looptijd van twintig jaar vanaf 2027, terwijl de deal van BASF loopt van medio 2026 tot en met 2043.
Andere Amerikaanse LNG-producenten zijn Energy Transfer, NextDecade en Commonwealth LNG.
Het in Luxemburg gevestigde ArcelorMittal heeft enorme hoeveelheden energie nodig voor zijn ovens. Voor de staalproductieprocessen is ook aardgas nodig.
Gas wordt steeds meer beschouwd als een betere optie als energiebron, omdat het minder CO₂ uitstoot dan steenkool, wat het bedrijf op de langere termijn zou helpen koolstofarm te worden, zeggen mensen die bekend zijn met de kwestie.
De groep heeft als doel om de CO₂-uitstoot in verhouding tot de productie tegen 2030 wereldwijd met 25 procent en bij haar Europese activiteiten met 35 procent te verminderen.
Het land wil ook meer gas gebruiken nu het overstapt van traditionele hoogovens naar minder koolstofintensieve vlamboogovens.
Ineos, wiens overeenkomst met Sempra in december vorig jaar werd ondertekend, wil zijn LNG ook leveren aan andere groepen die behoefte hebben aan alternatieve gasleveringen.
Met de fluctuerende vraag naar gas wil Ineos eventuele overschotten verkopen als onderdeel van een strategie om het maximale uit zijn LNG-transporten te halen.
David Bucknall, CEO van Ineos Energy, de energietak van de petrochemische groep, zei dat de Europese industrieën worden gehinderd door hogere energiekosten in vergelijking met de VS.
“Amerikaanse bedrijven hebben het duidelijke voordeel dat de energiekosten laag zijn”, zei hij. “Je begint een nadeel te zien in Europa. . . om daar echt toegang toe te krijgen [cheaper US energy] je moet naar de bron gaan.”
Hij voegde eraan toe dat er bedrijven met een omvang en mondiale activiteiten nodig zijn om te overwegen zich in LNG te verdiepen.
“Ik denk dat je behoorlijk groot en ambitieus moet zijn. . . als je niet mondiaal bent, als je niet over de [gas] vraag over de hele wereld en opties over de hele wereld, het is moeilijk om in LNG te stappen.”
Hoewel de prijzen dit jaar zijn teruggelopen, zijn ze naar historische maatstaven nog steeds hoog en is de volatiliteit gebleven.
Hoewel Europa LNG uit andere delen van de wereld, zoals Qatar, kan betrekken, beschouwen bedrijven als Ineos, BASF en ArcelorMittal de VS als een betere alternatieve leverancier, omdat contracten daar doorgaans flexibeler zijn.
Ze bieden bedrijven de mogelijkheid om door te verkopen aan andere partijen of om hun lading om te leiden naar hun activiteiten in andere delen van de wereld waar het gas nodig is.
“We zullen waarschijnlijk meer deals zien” tussen Europese industriële bedrijven en Amerikaanse LNG-producenten, zegt Mauro Chavez, hoofd van de Europese gas- en LNG-markten bij adviesbureau Wood Mackenzie.
ArcelorMittal weigerde commentaar te geven.